Com o recente colapso de dois bancos americanos, um terceiro sendo sustentado e as dificuldades financeiras do Credit Suisse, é compreensível ficar preocupado se você é uma startup em busca de investimento. Usando o banco de dados Crunchbase da Bright Data, vamos nos aprofundar na história do valor médio de financiamento e do número médio de rodadas por empresa. Em seguida, vamos nos aprofundar e investigar os setores que mais investem e destacar onde há oportunidades potenciais a serem exploradas.
O colapso do SVB (Silicon Valley Bank) foi a maior notícia em março. Ele era conhecido como o banco das startups e dos capitalistas de risco, descrito pelo Financial Times como “pioneiro e peça-chave do mercado de dívida de risco, uma importante fonte alternativa de financiamento”. Com sede nos EUA, eles também tinham uma filial no Reino Unido, mas não uma grande presença na Europa como um todo. De acordo com a Silicon Canals, o SVB atendia metade de todas as empresas apoiadas por capital de risco nos EUA, o que significa que um número considerável de startups será afetado por este evento.
No mesmo artigo, a Silicon Canals afirma que “o colapso do SVB ocorre em um momento em que as startups europeias estão lutando para atrair financiamento inicial, o que as coloca em desvantagem em relação às suas contrapartes americanas”. Exploraremos isso mais a fundo quando detalharmos nossa análise do conjunto de dados do Crunchbase e informaremos se isso reflete a afirmação deles.
A diferença com o SVB era que ele era voltado para startups e tinha planos de investir ainda mais na Europa. Com o seu desaparecimento, quem vai preencher a lacuna?
Se a lacuna já não era grande o suficiente, ela pode ficar ainda maior com os problemas do Credit Suisse na Europa. Suas ações despencaram 30% e, de acordo com a CNN Business, isso é importante porque o Credit Suisse “é uma das maiores instituições financeiras do mundo. É classificado pelo Conselho de Estabilidade Financeira, um órgão internacional que monitora o sistema financeiro, como um “banco global de importância sistêmica”, junto com apenas 30 outros, incluindo JPMorgan Chase, Bank of America e Bank of China”.
Esta é uma questão mais grave do que a do SVB nos EUA, porque o Credit Suisse tem muito mais conexões em todo o mundo. Eles têm questões diferentes, mas isso está causando um impacto em todo o setor financeiro. Isso significa que será mais difícil para as startups garantirem financiamento? Provavelmente. Mas se analisarmos os dados do Crunchbase, o que podemos ver?
Começamos analisando globalmente quais setores estão investindo. A primeira coisa que notamos quando começamos a analisar os dados foi um número de setores que poderiam ser agrupados. Esta imagem destaca onde agrupamos algumas categorias como Finanças em um nível superior. Os detalhes ainda estão disponíveis para uma análise aprofundada, mas esse agrupamento (ou normalização, como gostamos de chamá-lo) oferece uma visão geral melhor para os fins deste artigo.
Ao fazer isso, reduzimos o número de categorias de 551 para 291.
A maioria das categorizações no banco de dados parecia estar relacionada à categoria do investidor, embora algumas parecessem ter sido categorizadas como a empresa na qual se investia, então padronizamos a categorização em toda a linha para refletir as empresas que estavam investindo.
Outra razão para categorizar em um nível normalizado é o formato dos dados exportados do Crunchbase, pois um investimento pode aparecer várias vezes se for categorizado em vários setores.
Isso significa que o valor do investimento é repetido, portanto, no exemplo acima, o investimento total é de US$ 5 milhões, e não US$ 15 milhões. Para evitar a contagem dupla, podemos agregar a coluna ID dos fundos arrecadados, mostrar o valor único do investimento e ainda manter os setores individuais como uma lista.
Em alguns casos, há uma ampla variedade de setores atribuídos ao mesmo investimento. Esse é um ótimo exemplo de que, se você não indicar claramente como inserir as informações, elas podem ficar abertas à interpretação da pessoa que insere os dados, tornando-as imprecisas, o que dificulta a geração de relatórios.
Como observação adicional, isso destaca a importância de categorizar corretamente qualquer conjunto de dados. Todos nós aqui na TCG valorizamos os detalhes, mas se você tiver muitas opções, tornar as categorias muito semelhantes ou muito vagas, poderá acabar categorizando incorretamente ou sendo categorizado incorretamente. E você poderá tomar decisões comerciais erradas com base nessas informações.
Aqui está um ótimo exemplo disso: a categoria “Adulto”, sem qualquer contexto, pode significar muitas coisas.
Mas voltando aos dados… quem está investindo?
Ao longo de todos os anos e analisando os dados por setor, fica claro que o setor financeiro lidera. Ao longo de um período de 10 anos, isso aumentou consistentemente, com um aumento de mais do que o dobro em 2022 em relação a 2021. Isso inclui todas as criptomoedas, o que pode explicar parte do aumento. Mas isso também poderia sugerir uma mudança das instituições financeiras em relação aos investimentos mais tradicionais?
Podemos ver o impacto que isso terá em 2023, após o colapso do SVB. De acordo com o The Information, só a sua unidade de risco valia 9,5 mil milhões de dólares. Embora não tenhamos conseguido encontrar um valor exato para o Credit Suisse, a Unicorn Nest informou que eles têm 161 investimentos com um valor médio de 219 milhões de dólares e 0,96 rondas por ano. Eles também informam no mesmo site que o SVB tinha um total de 853 investimentos, com uma média de 29 milhões de dólares e 21,32 rondas por ano.
Portanto, isso representa uma perda de cerca de US$ 800 milhões mais algumas moedas para 2023, sem incluir o efeito cascata que o colapso desses bancos poderia ter sobre o resto do setor financeiro e seu apetite para investir.
Finanças
Todos os setores
Além das finanças, podemos ver oportunidades de investimento em comércio eletrônico, saúde, telecomunicações e mídias sociais, muitos dos quais mal tinham presença ou sequer existiam em 2013.
Mídias sociais
Comércio eletrônico
Mas e quanto a empresas específicas, quem são os grandes investidores? Mais uma vez, ao analisarmos os dados, nos deparamos com outro problema: várias versões da mesma empresa listadas.
Para fazer um relatório preciso, também tivemos que normalizar esses nomes. E o que descobrimos? Surpreendentemente (pelo menos para nós), nenhuma empresa do setor financeiro estava entre as maiores investidoras.
Como isso pode ser? Bem, a resposta simples é que depende do número de empresas no setor, quanto elas investem, com que frequência e quanto. Esses dados mostram que a Netflix fez três investimentos, enquanto o setor financeiro teve um total de 5.661 investimentos. Há muito mais empresas no setor financeiro do que no de entretenimento, e é por isso que as duas listas parecem muito diferentes.
E quanto às regiões? Para onde vão os investimentos? Comparando a América do Norte (NA) e a Europa (UE), podemos ver que a Europa recebe apenas cerca de 25% dos investimentos da América do Norte. E vai ficar mais difícil conseguir recursos, já que todos estão apertando os cintos. Acreditamos que isso está de acordo com o artigo da Silicon Canals mencionado anteriormente: a Europa está realmente em desvantagem quando se trata de investimentos.
Então, o que as startups podem fazer para atrair investimentos nessa arena competitiva? Ter uma ideia boa, ou mesmo ótima, não será suficiente. Você precisará de dados para respaldar sua história de investimento. Como você viu neste artigo, dados incorretos e enganosos podem aparecer em qualquer lugar, então certifique-se de que suas finanças, o plano de contas, os números de vendas e outros dados não sejam apenas precisos, mas também contem uma história convincente que faça com que sua empresa seja selecionada acima das outras. Independentemente da empresa, do tamanho ou do setor, acreditamos que os dados são decisivos e levam você mais longe do que você poderia chegar sozinho. É aí que entra a Bright Data. A Bright Data oferece um rico mercado de Conjuntos de dados pré-coletados e precisos nos quais você pode confiar.
